余丰慧：房价较大幅度下跌对银行贷款造成最大威胁

  美国的彼得森研究所近日发布研报称，纵使房价下跌50%，中国商业银行仍能像21世纪前十年那样持续相对常态化运营。

  近年来中国房地产受到世界经济研究机构的广泛关注。尤其在中国各地房价下行、房地产行业进入转折期后，为了探求我国因银行坏账大增、信贷违约加剧进而引爆金融风险的可能性，各大国际机构都在紧密跟踪我国的房地产业。在国际国内都担心、惧怕我国房价大幅度下挫进而导致经济、金融风险的时候，美国两大智库之一的彼得森研究所却得出上述结论，根据何在呢？

  彼得森研究所的第一个根据是交行那份结论为纵使房价下跌30%，其对银行业不良贷款率甚至不会产生太大影响的研究报告。交行报告说，纵使房价下跌40%至50%，不良贷款率也将仅增长3.8至5.6个百分点。第二个依据，是目前中国商业银行不良贷款率为1%。所以纵使房价下跌50%，不良贷款率不过将达到6.6%。

  那么，假如房价真下跌50%，那对中国银行业影响到底有多大？会否爆发银行业的全面危机呢？回答这个疑问，需要用数据来作具体分析。

  央行最新数据显示，3月末，房产开发贷款余额3.78万亿元。地产开发贷款余额1.12万亿。个人购房贷款余额10.29万亿。保障性住房开发贷款余额7783亿元。四项合计，截至目前房地产贷款总额为15.97万亿。截至3月末人民币各项贷款余额74.91 万亿，房地产贷款占比为21.3%。也就是说，理论上说，若房地产贷款“全军覆没”，仅能影响银行全部贷款资产的两成而已。